Het is wettelijk verboden om een krediet te verstrekken dat niet verantwoord is. Dat staat in de Wet op het financieel toezicht (Wft, artikel 4:34, lid 2). Voor een hypothecair krediet is deze regel nader uitgewerkt: de leennormen worden jaarlijks door het Ministerie van Financiën vastgesteld. Voor consumptieve kredieten (CK) geldt dat de leennormen door de branche zelf worden vastgelegd. In de praktijk stellen de Vereniging van Financieringsondernemingen in Nederland (VFN) en de Nederlandse Vereniging van Banken (NVB) de consumptieve leennormen op. Dit gebeurt in nauw overleg met de Autoriteit Financiële Markten (AFM). De AFM ziet erop toe dat er geen te hoge consumptieve kredieten verstrekt worden. Omdat veel kredieten toch nog onverantwoord waren, worden de normen in 2021 aangescherpt. Dit gebeurt in twee stappen.