De Europese Unie is al jaren bezig in internationaal verband wetgeving aan te scherpen om misbruik van het financiële stelsel te voorkomen. Met name het witwassen en financieren van terrorisme is daarbij een aandachtspunt. Om dat te bewerkstelligen, is op 30 mei 2018 een Richtlijn aangenomen door de EU, die het de lidstaten verplicht om te registreren wie de uiteindelijk belanghebbenden zijn van vennootschappen en andere juridische entiteiten. De uiteindelijk belanghebbenden worden “UBO” genoemd: dat staat voor Ultimate Beneficial Owner. Dat begrip komt al voor in de Wet ter voorkoming van witwassen en financieren van terrorisme (Wwft). Nederland heeft de Handelsregisterwet veranderd, zodat deze UBO’s geregistreerd moeten worden. Dit register gaat in op 27 september 2020.